인수합병 거래
특히 온라인 도박 산업에서 인수합병 활동은 새로운 일이 아닙니다. 전 세계 인수합병 거래 규모에 대한 통계에 따르면 2018년부터 2020년까지 미국이 가장 많은 거래를 한 국가로 나타났습니다(그림 1). 지난 5년 동안 이 수치는 크게 증가했지만 경쟁사에 비해 Bally’s는 영리하고 신중한 계획을 보여주었습니다.
작년 7월까지만 해도 바비 피셔처럼 체스판에 자신의 말을 전략적으로 정렬한 후 메인 스트라이크를 시작하기 전까지는 조용히 사업을 진행해 왔습니다.
존경받는 고대 중국 장군 손자는 “모든 전투는 싸우기 전에 승리한다”고 철학했으며, 발리의 경우 격렬한 승리가 될 가능성은 낮아 보입니다.
신중하고 조용히 사업을 시작한 후, 각 인수는 전반적인 전략에 대한 단서를 남기지 못한 채 성급해 보였습니다. 이 인수는 2020년 11월 싱클레어 미디어 그룹의 21개 스포츠 네트워크에 대한 명명권을 8,500만 달러에 인수하여 10년 계약으로 폭스 스포츠로부터 인수하는 것으로 시작되었습니다.
이는 Bally의 향후 계획에 대한 경쟁에 대한 단서를 제공하지 않는 조치로, 카드를 가슴 가까이에 두고 있었습니다. 3개월 후, 더블린에 본사를 둔 B2B 무료 게임 개발사인 Sport Caller에 2,750만 달러를 지불하면서 무해해 보이는 또 다른 인수가 이어졌습니다.
2021년 4월, 빠르게 성장하고 있는 미국 판타지 스포츠 회사 Monkey Knife Fight가 9천만 달러에 인수되면서 온라인 도박의 대량 합법화 이후 미국에서 2차 산업으로 성장한 것에 대해 더 많은 것을 모색하고 있음을 시사했습니다.
지난 6월 Bet.Works를 1억 2,500만 달러에 인수했을 때, Bally의 의도는 구체화된 것처럼 보였습니다. 스포츠 베팅 플랫폼은 아마도 그들의 궁극적인 우승 후보였을 것입니다. 하지만 한 달도 채 지나지 않아 Gamesys를 27억 달러에 인수한다고 발표하면서 이것이 왕관의 보석이 될 것이라는 것이 분명해졌습니다.파워볼사이트
라이벌을 놀라게 한 전술적 접근 방식
모든 점이 결합되었을 때 매우 빠르게 명확해진 것은 Bally가 미국 시장을 대대적으로 공략할 계획을 가지고 있었고, 그 진의를 신중하게 판단함으로써 드래프트킹스와 팬듀얼(의심할 여지 없이 미국의 두 주요 온라인 도박 회사)과 같은 주요 라이벌을 막을 수 있었다는 점입니다.
발리는 계획을 완벽하게 실행했으며, 이미 기반을 마련한 덕분에 Gamesys를 인수할 때쯤이면 성공할 수 있었습니다. 이전 인수를 통해 주요 시장에서 효과적으로 경쟁할 수 있는 이상적인 조합을 갖추게 되었습니다.
SportCaller와 같은 리소스는 회사에 혁신적인 게임 개발자를 제공하여 다른 브랜드에 사용 가능한 기술을 활용할 수 있도록 합니다. Monkey Knife Fight는 관련 업계의 고객 데이터베이스를 제공하여 마케팅을 진행하고, Bet.Works는 세계 최대 온라인 도박 시장이 될 스포츠북을 개발할 수 있는 전문 지식을 제공합니다.
옴니채널 온라인 도박 회사인 Gamesys를 인수하여 다양한 틈새 시장에 진출한 소규모 부티크 운영사 브랜드와 사내 기술을 보유한 Bally’s는 새로운 시장 공략에 필요한 모든 것을 갖추고 있습니다.
경쟁사인 드래프트킹스는 야심 차지만 다소 비현실적인 210억 달러 규모의 영국 대기업 엔테인 인수를 목표로 삼고 있었지만, 발리의 보다 미묘한 접근 방식은 레이더망 아래에서 작동하여 현재 이상적인 위치에 있습니다.슬롯사이트
Gamesys 인수가 중요한 이유는 무엇입니까?
지난 10년 동안 영국 소유의 이 회사는 발리와 비슷한 방식으로 운영되어 왔으며, 반드시 자신이 하는 일에 대해 소리치는 것이 아니라 결과에 따라 행동하도록 내버려 두었습니다.
무엇보다도 온라인 도박 산업을 위한 첨단 소프트웨어 제공업체인 이 회사는 온라인 카지노, 스포츠 베팅, 빙고 등 다양한 틈새 시장을 장악하고 있을 뿐만 아니라 다양한 형태의 멀티미디어 콘텐츠로도 명성을 얻고 있습니다.
이러한 종류의 포트폴리오를 보유하면 몽키 나이프 파이트를 인수함으로써 크로스 마케팅을 할 수 있는 환상적인 기회를 얻게 된 Bally에게 상당한 이점을 제공합니다. 실제로 업계에서 가장 큰 데이터베이스 중 하나라고 할 수 있습니다.
인수 직후 Bally의 이사회 의장인 김수우는 다음과 같은 성명을 발표했습니다: “Bally의 Gamesys 인수는 우리 회사를 최고의 옴니채널 게임 회사로 탈바꿈시켰습니다. 1,800명의 Gamesys 팀원들을 Bally의 가족에게 환영하며, 귀하의 강력한 기술 역량과 입증된 국제 비즈니스 통찰력을 환영합니다. 미국과 그 밖의 지역에서 함께 무엇을 이룰 수 있을지 기대됩니다.”
이미 미국은 향후 몇 년 동안 세계에서 가장 큰 온라인 도박 시장 중 하나가 될 수 있음을 입증하고 있으며, 초기 추정치는 이미 1,200억 달러를 넘어섰으며, 점점 더 많은 주에서 규제를 받으면서 이는 계속 증가하고 있습니다.
작년에는 Bally’s가 거의 유리한 고지를 점령한 것처럼 보였습니다. 사업이 점차 진행되는 동안 미국의 여러 주에서 온라인 도박 및/또는 스포츠 베팅 법안이 통과되었으며, 미시간, 버지니아, 일리노이가 모두 가동을 시작했으며, 9월에는 가장 강력한 법안인 뉴욕이 통과되었습니다.
새해에 접어들면서 미시간과 버지니아가 매달 기록적인 실적을 발표하는 것을 목격한 후 더 많은 주가 뒤따를 가능성이 높아 보입니다. 이 통계는 발리가 어디를 목표로 삼을 수 있는지에 대한 단서를 확실히 제공하며, Gamesys의 옴니채널 전문성을 갖추고 있어 유리한 고지를 점하고 있습니다.
Bally가 주요 주에서 육상 카지노와 경마장을 소유하고 있을 뿐만 아니라 14개의 라이선스를 보유하고 있다는 점을 고려할 때, 미국에서 Gamesys 브랜드를 출시하는 데 있어 문제가 되지 않을 것입니다. 싱클레어 미디어 그룹과의 10년간의 파트너십은 회사가 인지도를 높이기 위해 미국에서 가장 강력한 채널을 보유하고 있음을 의미하며, Gamesys가 보유한 콘텐츠 집계 도구와 결합하면 출시 프로세스가 훨씬 더 원활해집니다.파워볼사이트
다른 사업자들이 Gamesys를 인수하지 않은 것을 후회할 수 있을까요?
드래프트킹스가 처음부터 엔테인을 인수하려는 시도가 사실상 헛된 것에 모든 노력을 집중하는 대신 회사를 인수 대상으로 밝히지 않은 것은 분명 속임수를 놓쳤다고 주장할 수 있습니다.
영국 소유의 대기업을 인수하면 25개 이상의 브랜드를 보유한 미국에서 사업을 운영하는 다른 모든 회사가 물거품이 되었을 것입니다. 그러나 드래프트킹스는 가장 큰 문제는 쉽게 극복할 수 있었을 것이라고 순진하게 생각했습니다.
미국 시장을 겨냥한 스포츠북인 BetMGM이라는 합작 투자사인 엔테인-MGM 리조트 인터내셔널(미국 드래프트킹스 라이벌)의 형태로 선보였습니다. 이것이 거래의 주요 장애물이었고, MGM은 합작 투자를 지렛대로 삼아 엔테인이 매각하지 않도록 설득하기 위해 할 수 있는 모든 일을 했을 것입니다.
매우 빠르게 명백해진 것은 드래프트킹스가 한 번에 모든 손을 보여주고 있다는 사실이었는데, 이는 결국 실패로 끝났습니다. 훨씬 더 현명해 보였던 발리와 달리 드래프트킹스는 의심할 여지없이 오만한 태도를 취하고 있었습니다.
Gamesys는 확실히 현명한 구매였을 것입니다. 확실히 더 저렴하고 드래프트킹스가 제공하는 서비스와 절실히 필요로 하는 고객 데이터베이스를 보완할 수 있을 것입니다.
패디파워, 벳페어, 스카이벳, 포커스타즈 브랜드를 보유한 팬듀얼의 소유주인 플러터 엔터테인먼트가 협상에 참여하지 않은 것은 어쩌면 놀라운 일일 수도 있지만, 데이터베이스 관점에서 보면 이 모든 브랜드가 확실히 높은 수치를 기록하고 있습니다.
당분간은 모든 시선이 미국 시장, 특히 미국 소유 기업에 집중될 것이며, 각 기업은 미국 시장과 싸우기 위해 최선을 다하고 있습니다. 아마도 Ballys의 우려는 드래프트킹스, 팬듀얼, 심지어 BetMGM도 모든 주에서 시장 점유율이 가장 높은 것으로 보이며, 이로 인해 여론을 바꾸기 위해 혁신하고 전략을 세워야 할 수도 있다는 점일 것입니다.
Gamesys를 인수할 때 확보한 1,800명의 강력한 인력은 최근 몇 년간 개발된 마케팅 기술이 이미 자체 브랜드에 효과적이라는 것이 입증된 가운데, 미국에서 온라인 도박과 스포츠 베팅에 대한 인식을 바꾸는 데 핵심적인 역할을 할 수 있습니다.
대중 시장 잠재력을 확보하는 열쇠는 발리가 10년 동안 체결해 온 미디어 파트너십 계약으로, 온라인 도박 기업이 손대던 주를 정복하는 데 도움이 될 수 있습니다.토토사이트
Gamesys가 뉴욕에서 Bally의 승리를 도울 수 있을까요?
앞으로 1년 동안 많은 업계에서 노조에서 가장 중요한 주가 무엇인지에 모든 시선이 집중될 것이며, 전문가들은 이미 어느 회사가 미국 온라인 도박 산업에서 주를 지배할 것이라고 예측하고 있습니다.
이러한 예측은 또한 발리가 옴니채널 도박 회사(Gamesys) 외에도 미디어 파트너십에 투자하고 이전에 인수한 사례를 통해 완전히 더 큰 상금을 받을 수 있는 토대를 마련하고 있다는 생각을 제기합니다.
이 업계의 잠재력에 관해서는 ‘빅 애플’보다 더 큰 영향력을 발휘하지 않으며, 월스트리트 기관 등 주 내 다양한 조직에서 싱클레어 미디어 그룹의 영향력을 고려할 때 이미 힘이 작용하고 있을 수 있습니다.
Gamesys가 보유한 고유한 고객 식별 도구는 Bally의 시장 우위를 확보하는 데 도움이 될 수 있으며, 미디어 파트너십을 통해 Bally의 시장 인지도를 빠르게 높일 수 있습니다.
인근 로드아일랜드에 본사를 둔 Bally는 온라인 스포츠 베팅 출시가 임박했다는 과대광고를 조사할 수 있다는 점에서 사실상 ‘현장의 시선’을 사로잡고 있습니다.
그러나 Bally의 김 회장은 최근 다음과 같이 언급하며 주 내 고객을 확보하기 위해 비윤리적인 접근 방식을 취하는 운영자들에 대해 경고했습니다: “Bally를 9명 중 한 명으로 선정해 준 주지사와 뉴욕주에 매우 감사드립니다.”
운영자, 특히 덜 확립된 운영자에게 가장 큰 잠재적 함정 중 하나는 51%의 세율로, 일부 운영자에게는 특히 부정적일 수 있지만 잠재 고객(월스트리트 은행가)의 가처분 소득 수준이 높다는 점을 고려할 때 이는 정당화될 수 있는 것으로 보입니다.
“분명히 9개의 사업자는 많지 않으며 51%의 세율은 상당히 부담스럽지만, 모든 사업자에게 기회가 주어진다면 모든 사업자는 고객을 확보하고 유지하는 방법에 대해 더 신중하고 영리해야 할 것이라고 생각합니다.”
김 씨는 이어서 이렇게 말했습니다: “세금이 많이 부과되는 관할권에서는 고객의 평생 가치가 떨어지기 때문에 과도한 프로모션이나 광고와 같은 특정 행동에서 벗어날 수 없습니다. 코네티컷, 펜실베니아, 뉴저지 등 게임을 합법화한 주들로 둘러싸여 있다는 사실을 강조합니다. 뉴욕 인구의 대부분은 차별화된 경험이 아닌 다른 주의 경계 근처에 살고 있으며, 이러한 고객들이 이동할 수 있습니다. 이 행사의 핵심은 주와 주 내 운영자가 뉴욕에서 이러한 수익을 유지하는 것이며, 이는 가장 큰 도전이 될 것이라고 생각합니다.”
김 대표는 또한 Bally의 온라인 목표에 대해 상당히 목소리를 높여왔습니다: “그것은 확장될 것입니다. 카지노가 없거나 아예 없는 온라인 서비스를 제공하는 주들이 많이 있을 것입니다. 뉴욕은 카지노는 있지만 온라인 스킨이 묶여 있지 않은 주 중 하나입니다. 우리는 국내 게임 비즈니스를 믿습니다. 우리는 Bally가 진정으로 국제적인 게임 회사가 되기를 바라며, 우리가 있을 수 있는 모든 곳에 있어야 합니다.”토토사이트
